Analisis Pengaruh Kebijakan Moneter terhadap Likuiditas Perbankan di Indonesia
DOI:
https://doi.org/10.62710/9wq2nd63Keywords:
BI7DRR, Money Supply, Nilai Tukar, Inflasi, Loan to Deposit Ratio, OLS, Newey-WestAbstract
Penelitian ini menganalisis pengaruh BI-7 Day Reverse Repo Rate (BI7DRR), jumlah uang beredar (money supply), nilai tukar, dan inflasi terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di sektor perbankan. Metode yang digunakan adalah regresi linier berganda dengan pendekatan Ordinary Least Squares (OLS) dengan Newey-West HAC Standard Errors untuk mengatasi masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas. Data yang digunakan merupakan data bulanan dari Januari 2018 hingga November 2024. Hasil penelitian menunjukkan bahwa BI7DRR dan nilai tukar berpengaruh positif terhadap LDR, yang mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga acuan dan depresiasi nilai tukar cenderung meningkatkan rasio kredit terhadap dana pihak ketiga. Sebaliknya, jumlah uang beredar dan inflasi berpengaruh negatif terhadap LDR, yang berarti peningkatan jumlah uang beredar dan inflasi justru menurunkan proporsi kredit yang disalurkan oleh bank. Temuan ini mengonfirmasi bahwa kebijakan moneter dan kondisi makroekonomi memainkan peran penting dalam menentukan tingkat intermediasi perbankan. Implikasi penelitian ini adalah pentingnya kebijakan suku bunga dan pengendalian jumlah uang beredar dalam menjaga stabilitas sektor perbankan, terutama dalam optimalisasi fungsi intermediasi.
Downloads
References
Anwar, C. J., Okot, N., Suhendra, I., Indriyani, D., & Jie, F. (2024). Monetary policy, macroprudential policy, and bank risk-taking behaviour in the Indonesian banking industry. Journal of Applied Economics, 27(1). https://doi.org/10.1080/15140326.2023.2295732
Borio, C., & Zhu, H. (2012). Capital regulation, risk-taking and monetary policy: A missing link in the transmission mechanism? Journal of Financial Stability, 8(4), 236–251. https://doi.org/10.1016/J.JFS.2011.12.003
Claessens, S., Kose, M. A., & Terrones, M. E. (2012). How do business and financial cycles interact? Journal of International Economics, 87(1), 178–190. https://doi.org/10.1016/J.JINTECO.2011.11.008
Dwyer, G. P., Gilevska, B., Nieto, M. J., & Samartín, M. (2023). The effects of the ECB’s unconventional monetary policies from 2011 to 2018 on banking assets. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 87(November 2022), 1–33. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2023.101800
Efi, N. A. ., & Dewi, P. (2015). NPL, Inflasi, dan Pertumbuhan DPK terhadap LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR). Studi Kasus pada PT Bank Pembangunan Daerah JAWA BARAT dan BANTEN, TBK Periode 2011-2014. Jurnal Indonesia Membangun, 14(1), 1–16.
Huynh, J. (2024). What drives bank liquidity creation? The interaction of monetary policy and strategic scope. Heliyon, 10(2), e24131. https://doi.org/10.1016/J.HELIYON.2024.E24131
Karismayani, K. A., & Suarmanayasa, I. N. (2023). Pengaruh Suku Bunga, Inflasi dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis, 5(3), 355–364.
Mamuaja, R. C., Saerang, I. S., & Tasik, H. H. D. (2024). Analysis of the Impact of Money Supply, Interest Rates, and Inflation on Bank Credit Growth in Indonesia Pre and Post Covid-19 Pandemic. Jurnal EMBA, 12(3), 892–901.
Nikhil, B., & Deene, S. (2023). Monetary policy collision on the performance of banking sector in India. Vilakshan - XIMB Journal of Management, 20(1), 154–165. https://doi.org/10.1108/xjm-11-2020-0200
Nur, A., & Utama, B. (2023). Analisis tingkat suku bunga dan kaitannya terhadap likuiditas sebagai kinerja keuangan Perbankan. Jurnal Paradigma Ekonomika, 18(1), 2085–1960.
Rodhiyah, M., Indira, I., Salukh, A., & Vidya Fortuna, N. (2024). Pengaruh Suku Bunga dan Inflasi Terhadap Penyaluran Kredit. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 4(2), 538–548.
Stock, J. H., & Watson, M. W. (2020). Introduction to Econometrics, Global Edition (4th ed.). Pearson Education Limited. www.pearson.com/mylab/economics
Taufiq, M., Pramana, M., & Lipursari, A. (2024). Pengaruh Kurs, Deposito Dan Bi Rate Terhadap Profiatbilitas Dengan Kredit Sebagai Variabel Mediasi ( Studi Empiris Pada Bank Umum Di Indonesia ). Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis, 13(2), 112–141. https://doi.org/10.59581/jka-widyakarya.v1i2.235
Waruwu, M. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Suku Bunga (BI Rate), dan Nilai Tukar terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada PT Bank Negara Indonesia Tbk. Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Ilmu Ekonomi, 5(1), 148–162.
Weni. (2018). Analisis Pengaruh Inflasi, PDRB dan NPL Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja Bank Umum di Provinsi Kalimantan Barat Periode 2005-2015. Jurnal Pembangunan Dan Pemerataan, 7(3), 1–23.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Dedy Rahmatullah (Author)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
