PEMBIAYAAN MUDHARABAH & MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK MUAMALAT INDONESIA, BANK VICTORIA SYARIAH, BANK BCA SYARIAH PERIODE 2017-2025
DOI:
https://doi.org/10.62710/4cj27f31Keywords:
bank syariah; fixed effect model; Mudharabah; Musyarakah; pembiayaan; profitabilitasAbstract
Bank Umum Syariah di Indonesia mengandalkan pembiayaan berbasis bagi hasil, yaitu Mudharabah dan Musyarakah, sebagai ciri khas yang membedakannya dari bank konvensional, namun bukti empiris mengenai pengaruh masing-masing akad terhadap profitabilitas bank masih menunjukkan hasil yang tidak konsisten antarpenelitian. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah yang diproksikan dengan Return on Assets (ROA), menggunakan data triwulanan Bank Muamalat Indonesia, Bank Victoria Syariah, dan BCA Syariah periode 2017–2025 dengan total 108 observasi gabungan. Analisis dilakukan dengan regresi data panel, dan model Fixed Effect Model (FEM) terpilih berdasarkan Uji Chow dan Uji Hausman. Uji asumsi klasik menunjukkan model berdistribusi normal, bebas multikolinearitas, bersifat homoskedastis, serta bebas autokorelasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan Mudharabah berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, sedangkan pembiayaan Musyarakah berpengaruh negatif namun tidak signifikan secara statistik. Secara simultan, kedua variabel berpengaruh signifikan terhadap ROA dengan kemampuan menjelaskan variasi sebesar 65,52 persen (Adjusted R² = 0,655). Temuan ini mengindikasikan bahwa Mudharabah menjadi pendorong utama profitabilitas pada bank sampel, sementara Musyarakah memerlukan penguatan manajemen risiko agar volume pembiayaannya dapat diterjemahkan menjadi peningkatan profitabilitas.
References
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik. Gema Insani Press.
Astuti, I. D., & Kabib, N. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank syariah Indonesia dan Malaysia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(2), 892–901. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2534
Basuki, A. T., & Prawoto, N. (2016). Analisis Regresi dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis: Dilengkapi Aplikasi SPSS & Eviews. Rajagrafindo Persada.
Damayanti, E., Suartini, S., & Mubarokah, I. (2021). Pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(1), 250–257. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1856
Hidayat, M. T., & Maika, M. R. (2023). Pengaruh pembiayaan musyarakah dan mudharabah terhadap profitabilitas bank Muamalat Indonesia. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 6(1), 50–62. https://doi.org/10.25299/jtb.2023.vol6(1).11234
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kasmir. (2012). Analisa Laporan Keuangan. Rajawali Pers.
Marshaputra, J., & Wirman, W. (2023). Analisis pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap rasio profitabilitas (ROA) return on asset. Jurnal Ilmiah Wahana Pendidikan, 9(3), 232–241. https://doi.org/10.5281/zenodo.7702154
Rahardiansyah, R. F., Purnamaputra, M. Z., Dhea, P. A., & Wilujeng, P. S. (2023). Indikasi Moral Hazard dan Strategi Mitigasi Risiko dalam Pembiayaan Mudharabah pada Perbankan Syariah di Indonesia. Al-Muhasib: Journal of Islamic Accounting and Finance, 2(1). https://doi.org/10.30762/almuhasib.v2i1.188
Rizal, S. S., & Laily, N. M. (2021). Strategi Perbankan Syariah dalam Menanggulangi Potensi Kerugian pada Akad Mudharabah. Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah, 4(1), 335–345. https://doi.org/10.36778/jesya.v4i1.355
Rosmanidar, E., Ahsan, M., & Al-Hadi, A. (2023). Pengaruh pembiayaan musyarakah, murabahah dan ijarah terhadap kinerja keuangan bank umum syariah. Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah, 6(1), 879–892. https://doi.org/10.36778/jesya.v6i1.972
Taslim. (2021). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi Indonesia, 10(1), 97–109. https://doi.org/10.30659/jai.10.1.97-109
Ummah, N., & Aisyah, E. N. (2025). Analisis Kinerja Keuangan Bank Victoria Syariah Tahun 2020-2024 Berdasarkan Rasio Return on Assets (ROA). Maliki Interdisciplinary Journal, 4(2), 445–451. https://urj.uin-malang.ac.id/index.php/mij/article/view/19949
Widanti, N. R., & Wirman, W. (2022). Pengaruh pembiayaan mudharabah, musyarakah dan ijarah terhadap profitabilitas (ROA) pada bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(1), 308–314. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i1.4592
Wulandari, M., Usdeldi, & Nengsih, T. A. (2024). Pengaruh pembiayaan mudharabah, NPF, CAR dan FDR terhadap ROA dengan dana pihak ketiga sebagai variabel moderating pada bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(2), 2020–2031. https://doi.org/10.29040/jiei.v10i2.13083
