Peran Pendidikan dalam Memoderasi Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan dan Digitalisasi Keuangan terhadap Keberlanjutan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) di Jakarta Pusat
DOI:
https://doi.org/10.62710/v8673m25Keywords:
financial literacy, financial inclusion, financial digitalization, MSME sustainability, educationAbstract
This study aims to analyze the effects of financial literacy, financial inclusion, and financial digitalization on the sustainability of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) in Central Jakarta and to examine the role of education as a moderating variable, motivated by the low capability of MSME owners in managing finances and utilizing formal financial services. This research employs a quantitative approach using a survey method by distributing questionnaires to 210 MSME owners operating in Central Jakarta, with data analyzed using Structural Equation Modeling (SEM). The results indicate that financial literacy, financial inclusion, and financial digitalization have positive and significant effects on MSME sustainability, suggesting that improved financial understanding, access to formal financial services, and the utilization of digital financial technology enhance business stability and resilience. Education does not strengthen the relationship between financial literacy and MSME sustainability; however, it significantly strengthens the effect of financial inclusion on MSME sustainability and significantly moderates the relationship between financial digitalization and MSME sustainability with a negative direction. This study is limited to MSMEs located in Central Jakarta and relies on perception-based data, which restricts the generalizability of the findings, yet it provides empirical contributions to the development of MSME empowerment policies and strategies focusing on financial literacy, financial inclusion, and financial digitalization.
Downloads
References
Admin. (2025). Keberlanjutan usaha UMKM di Indonesia: Tren dan proyeksi untuk tahun 2024. https://umkm-indonesia.id/2025/02/keberlanjutan-usaha-umkm-di-indonesia-tren-dan-proyeksi-untuk-tahun-2024/
Ajeng Ayunda. (2025). Pengaruh digitalisasi, literasi keuangan, dan inklusi keuangan terhadap keberlanjutan usaha mikro kecil dan menengah. Jurnal Akuntansi Universitas Jambi, *9*(3), 172-180. https://doi.org/10.22437/jaku.v9i3.39745
Apipah, S., et al. (2023). Pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan, fintech terhadap sustainabilitas UMKM (Studi kasus pelaku UMKM Mitra Mandiri Brebes). JACFIR: Journal of Accounting and Financial Research, *1*(1), 1-15.
Asmara, P. A., et al. (2025). Pengaruh digitalisasi, inklusi keuangan dan literasi keuangan terhadap keberlanjutan usaha UMKM di Kabupaten Badung. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, *5*(2), 1863-1873.
Dhini, D. (2022). Mayoritas pengusaha mikro kecil di Indonesia berpendidikan SD ke bawah. https://databoks.katadata.co.id/.
Fitari, T., & Hartati, L. (2022). Analisis penerapan digitalisasi laporan keuangan pada usaha kecil (Studi pada usaha kecil kuliner di Kota Pangkalpinang). Equity: Jurnal Ekonomi, *10*(1), 72-84.
Fitria, R., et al. (2018). The effect of financial literacy on growth and sustainability of SMEs (Small and Medium Enterprises) in the handicraft sector in Padang City. International Journal of Progressive Sciences and Technologies, *10*(2), 382-393.
Garg, N., & Singh, S. (2018). Financial literacy among youth. International Journal of Social Economics, *45*(1), 173-186.
Hasibuan, R. A., et al. (2024). Pengaruh tingkat pendidikan, pelatihan kewirausahaan dan pengalaman usaha terhadap keberhasilan usaha kecil. JIIP-Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, *7*(5), 4746-4751.
Jeneva, R., et al. (2025). Pengaruh literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap keberlangsungan usaha (Studi pada pedagang Pasar Pagi Dupa Kencana Tanggkerang Tengah Pekanbaru). Jurnal Ekonomi dan Bisnis, *7*(1), 45-58.
Kementerian Koperasi dan UKM. (2025). Data dan informasi UMKM Indonesia 2024. Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah.
Khairunnisa, M., et al. (2022). Usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM). Global Eksekutif Teknologi.
Khalifah, N., et al. (2024). Pengaruh insentif pajak, literasi keuangan terhadap keberlangsungan usaha pelaku UMKM di Parungpanjang. ECo-Fin, *6*(1), 74-84.
Kurtayanto, S., et al. (2025). Kontribusi literasi keuangan terhadap inklusi keuangan dengan pendidikan sebagai variabel pemoderasi: Studi kasus pada guru perempuan di. Wijob: Jurnal Ekonomi dan Bisnis, *4*(1), 1-12. https://doi.org/10.54840/wijob.v4i1.370
Lusardi, A., et al. (2017). Optimal financial knowledge and wealth inequality. Journal of Political Economy, *125*(2), 431-477.
Masitoh, F. N., & Rohmah, M. (2024). The future of monetary economics and financial institutions. Jurnal Kajian Ilmu dan Teknologi (JKIT), *1*(1), 35-42.
Otoritas Jasa Keuangan. (2022). Infografis hasil Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan Tahun 2022. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/info-terkini/Pages/Infografis-Survei-Nasional-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-Tahun-2022.aspx
Otoritas Jasa Keuangan. (2024). Statistik UMKM dan akses keuangan. OJK.
Papulasih, S. P., et al. (2024). Peran literasi keuangan sebagai mediasi pada variabel financial technology dan karakteristik UMKM terhadap keberlanjutan UMKM. Jurnal Administrasi dan Manajemen, *14*(1), 25-35.
Tedyono, R. (2023). Analisis literasi keuangan pada pelaku UMKM di Indonesia. https://...
Wicaksono, E. D. (2015). Pengaruh financial literacy terhadap perilaku pembayaran kartu kredit pada karyawan di Surabaya. Finesta, *3*(1), 85-90.
Wijaya, A. R., et al. (2017). Analisis pengaruh usia, jenis kelamin, pendidikan, dan pendapatan terhadap literasi keuangan warga di Komplek Tanah Mas. [Skripsi, STIE Multi Data Palembang].
Yanti, W. I. P. (2019). Pengaruh inklusi keuangan dan literasi keuangan terhadap kinerja UMKM di Kecamatan Moyo Utara. Jurnal Manajemen dan Bisnis, *2*(1), 1-12.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Siti Mariyam, Heri Ispriyahadi (Author)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
